7 Vanliga frågor om igångsättning Personaloptioner. Med Jim Wulforst 2011-09-30 00 37 18 UTC. Jim Wulforst är VD för E TRADE Financial Corporate Services, som ger administrativa lösningar för personalplanering till både privata och offentliga företag, inklusive 22 av SP 500. Kanske har du hört talas om Google miljonärerna 1 000 av företagets tidiga anställda, inklusive företagets massörare, som tjänat sin rikedom genom företagsoptioner. En fantastisk historia, men tyvärr har inte alla aktieoptioner lika gott slut och Webvan, för Exempelvis gick konkurs efter högprofilerade Initial Public Offerings, vilket ger lagerbidrag värdelösa. Stockalternativ kan vara en bra fördel men värdet bakom erbjudandet kan variera betydligt. Det finns helt enkelt inga garantier. Oavsett om du överväger ett erbjudande om jobb som inkluderar Ett aktiebidrag eller om du håller lager som en del av din nuvarande ersättning, är det viktigt att förstå grunderna. Vilka typer av lagerplaner finns där ute och hur de jobbar. Hur vet jag när jag ska utöva, hålla eller sälja. Vad är skattemässiga konsekvenser. Hur ska jag tänka på aktie - eller aktiekompensation i förhållande till min totala ersättning och eventuella andra besparingar och investeringar jag kanske har.1 Vad är det mest Vanliga typer av personalpopulationer. Två av de vanligaste personalutbuden är aktieoptioner och begränsade aktier. Personaloptioner är de vanligaste bland nystartade företag. Alternativen ger dig möjlighet att köpa aktier i ditt företags aktie till ett visst pris , Vanligen kallad strejkpriset. Din rätt att köpa eller utöva aktieoptioner är föremål för ett intjäningsschema som definierar när du kan utöva alternativen. Låt oss ta ett exempel Säg att du fått 300 alternativ med ett strykpris på 10 vardera som ökar jämnt över en treårsperiod Vid utgången av det första året skulle du ha rätt att utöva 100 aktier i aktier för 10 per aktie om bolagets aktiekurs vid den tiden hade stigit till 15 per aktie, har du möjlighet att köpa aktien till 5 under marknadspriset, vilket, om du övar och säljer samtidigt, representerar en 500 vinst före skatt. Vid slutet av det andra året kommer 100 fler aktier att väga Nu i vårt exempel låt oss säga att bolagets aktiekurs har minskat till 8 per aktie. I det här scenariot skulle du inte utöva dina alternativ eftersom du betalar 10 för något du kan köpa för 8 på den öppna marknaden. Du kanske höra det här kallas alternativ som är ute av pengar eller under vatten Den goda nyheten är att förlusten är på papper, eftersom du inte har investerat i faktiska pengar. Du behåller rätten att utöva aktierna och kan hålla ett öga på företagets lager Pris Senare kan du välja att vidta åtgärder om marknadspriset överstiger priset eller när det är tillbaka i pengarna. Vid utgången av det tredje året skulle de sista 100 aktierna väga och du har rätt att utöva dessa aktier Ditt beslut att göra det skulle bero på ett antal faktorer, i Cluding, men inte begränsat till, börskursens marknadspris När du har utnyttjat intjänade optioner kan du antingen sälja aktierna direkt eller hålla fast vid dem som en del av din aktieportfölj. Avgiftsbestämda aktiebidrag som kan inkludera antingen utmärkelser eller enheter ger anställda Med rätt att ta emot aktier till låg eller ingen kostnad Som med aktieoptioner är bundna aktiebidrag utsatta för ett uppehållsplan, som normalt är knutet till antingen tidens gång eller uppnåendet av ett specifikt mål. Det innebär att du antingen måste vänta en viss Tidsperiod och eller uppnå vissa mål innan du tjänar rätt att ta emot aktierna. Tänk på att inlåning av bundna aktiebidrag är en skattepliktig händelse. Det betyder att skatter måste betalas utifrån aktiernas värde vid den tidpunkten de väger Din arbetsgivare bestämmer vilka skattebetalningsalternativ som är tillgängliga för dig, det kan innefatta betalande pengar, sälja några av de inneboende aktierna eller att ha din arbetsgivare avstå från några av aktierna.2 Vad är skillnaden Ce mellan incitament och icke-kvalificerade aktieoptioner. Detta är ett ganska komplicerat område med anknytning till nuvarande skattekod. Därför bör du rådgöra med din skatterådgivare för att bättre förstå din personliga situation. Skillnaden ligger främst i hur de två beskattas. För särskild skattebehandling av IRS, vilket innebär att skatter i allmänhet inte behöver betalas när dessa optioner utnyttjas. Resultatet kan resultera i långfristiga realisationsvinster eller förluster om de hålls mer än ett år. Inga kvalificerade alternativ på Å andra sidan kan resultera i vanlig skattepliktig inkomster vid utnyttjande Skatten är baserad på skillnaden mellan lösenpriset och det verkliga marknadsvärdet vid tidpunkten för utövandet. Efterföljande försäljning kan leda till realisationsvinst eller förlust på kort eller lång sikt, beroende på hur länge som hålls. 3 Vad beträffar skatter. Taksbehandling för varje transaktion beror på vilken typ av aktieoption du äger och andra variabler relaterade till din individuella situation Innan du utövar dina alternativ och eller sälja aktier, vill du noggrant överväga följderna av transaktionen. För specifika råd bör du rådgöra med en skatterådgivare eller revisor. 4 Hur vet jag huruvida jag ska hålla eller sälja efter att jag har utövat. När det gäller personaloptioner Och aktier, fattar beslutet om att hålla eller sälja källa till grunden för långsiktig investering Fråga dig själv hur mycket risk jag är villig att ta Är min portfölj väl diversifierad baserat på mina nuvarande behov och mål Hur anpassar denna investering med min övergripande finansiell strategi Ditt beslut att utöva, inneha eller sälja några eller alla dina aktier bör överväga dessa frågor. Många väljer vad som kallas samma dagssäljning eller kontantlös övning där du utövar dina placerade optioner och samtidigt säljer aktierna. Ger omedelbar tillgång till ditt faktiska intäkter vinst, mindre associerade provisioner, avgifter och skatter Många företag gör verktyg tillgängliga som hjälper planera en deltagares s modell i förväg och uppskattning fortsätter från ap Articular transaktion I alla fall borde du konsultera en skatterådgivare eller finansiell planerare för råd om din personliga ekonomiska situation.5 Jag tror på mitt företags framtida Hur mycket av sitt lager ska jag äga. Det är bra att ha förtroende för din arbetsgivare, Men du bör överväga din totala portfölj och övergripande diversifieringsstrategi när du tänker på någon investering, inklusive en i aktiebolag. Det är generellt inte att ha en portfölj som är alltför beroende av någon investering.6 Jag arbetar för en privat uppstart Om detta företag aldrig går offentligt eller är inköpt av ett annat företag innan det går offentligt, vad händer med aktien. Det finns inget svar på detta Svaret definieras ofta enligt villkoren i bolagets aktieplan och eller transaktionsvillkoren Om en Företaget är privat, det kan vara begränsat möjligheter att sälja innehav eller obegränsade aktier, men det kommer att variera beroende på planen och bolaget. Till exempel kan ett privat bolag tillåta anställda att sälja sina aktier uppskattade optionsrättigheter på sekundära eller andra marknadsplatser Vid förvärv kommer vissa köpare att påskynda intjänandeperioden och betala alla optionsinnehavare skillnaden mellan aktiekursen och förvärvsaktiekursen medan andra köpare kan konvertera outnyttjade aktier till en aktieplan i det förvärvande företaget igen kommer detta att variera enligt plan och transaktion.7 Jag har fortfarande många frågor Hur kan jag lära mig mer? Din chef eller någon i ditt företags HR-avdelning kan troligen ge mer information om ditt företags plan och fördelar du kvalificerar dig för enligt planen Du bör också rådgöra med din ekonomiska planerare eller skatterådgivare för att du förstår hur aktiebidrag, inlösenhändelser, övning och försäljning påverkar din personliga skattesituation. Stock Options Fundamentals Del 6 Övningsmetoder. Utbildningsoptioner bör inte Vara en passiv händelse som händer efter en viss tid Det är snarare som att spela en hand kort om dina spel är strategiska, du kommer förmodligen Vet när man ska hålla dem och när de ska vikas Många alternativ och avvägningar måste övervägas Men som alltid reglerar regler, krav och bestämmelser detta område och det är här vi börjar. Allmänna regler och krav. Det är som om Spelar en hand med kort med en strategi kommer du veta när du ska hålla dem och när de ska vikas. Du kommer att kunna utöva dina alternativ och köpa beståndet först efter att alternativen har blivit etablerade, vilket förklaras i den andra artikeln i den här serien Undantag från detta krav är före IPO-företag som tillåter omvänd intäkter ibland kallas tidig träning. Efter optionsväsen kan du köpa aktiebolaget till optionspriset när som helst innan alternativen upphör. Men övningar och försäljning kan vara förbjudna under eventuella blackoutperioder, eller endast tillåtet under fönstermånaderna Företagspolicyn måste följas noggrant, såväl som federala och statliga värdepapperslagar. Optionstagare ansvarar för att följa gällande regler för insiderhandel S. Stock optionsplaner brukar inte begränsa antalet gånger du kan utöva placerade optioner under ett år. Ibland ställer företagen dock minimikrav på antalet alternativ som kan utövas samtidigt, för att hålla ned administrativa kostnader. Minst är vanligtvis 100 alternativ. Tipp Kontrollera med ditt företags s planförvaltare eller juridisk rådgivare att du uppfyller alla krav innan du utövar några alternativ. Ledande befattningshavare måste också uppfylla SEC krav enligt regel 144 och 16 § De kan behöva rensa affärer Med en compliance officer eller med företagsrådgivare. Vilken metod kommer du att använda användarrätten över hur övningar utförs De vanligaste sätten att utöva betalar för aktierna med kontanter som utför en kontantlös övning och byte av aktier du redan äger se även en relaterad FAQ När NQSOs utövas med kontanter eller en börsbyte, många företag låter dig använda aktier av aktiebolag för att täcka källskatt Jag anger om nyutnyttjade eller för närvarande ägda aktier kan användas i en börsbyte. De vanligaste övningsmetoderna är kontant, kontantlös övning och aktiebyte. Två andra övningsmetoder kan ses i privata företag. Övning med hjälp av en seddel kan erbjudas i stället för kontantlös övning samma dagssäljning Eftersom aktier i privata företag är oregistrerade finns ingen handelsmarknad, vilket gör kontantlös övning omöjligt. Pre-IPO-företag som tillåter omvänd förtjänst kan erbjuda lån för att finansiera tidig övning. Denna praxis möjliggör för anställda att Starta innehavsperioden för kapitalvinst skattebehandling. Tip Var säker på att du vet vilka metoder för träning ditt företag tillåter och förstå de skattemässiga konsekvenser som diskuteras i tredje, fjärde och femte artiklarna i denna serie Kontrollera aktieplanen dokument för varje aktieoption Bevilja, och slutföra nödvändigt pappersarbete före det datum du tänker utöva Fråga stockplan administratören eller lämplig person för träningsprocedurer När det gäller varje metod Inte alla företag kan ha skriftliga förfaranden. Du köper aktierna till optionspriset med färdiga pengar eller med kontanter som erhålls genom likvidation av tillgångar eller upplåning. Kostnaden för transaktionen är antingen räntan på de lånade pengar eller förlusten av Potentiellt intjäning på pengar som återkallas från en annan investering. Marginlån kan vara en källa till kontanter. Tippmarginlån och marginalövningar kan vara riskabla val under en volatil aktiemarknad. Du riskmargruppsamtal och tvångsförsäljning av aktier i ditt marginalkonto. Procedurer för kontanter övningen varierar från företag till företag På de flesta företag fyller du helt enkelt övningsformuläret och returnerar det till företaget tillsammans med en personlig kontroll i lösenpriset. När du utövar icke-kvalificerade aktieoptioner NQSOs, lägg till källskatt till checkbeloppet. Utöva samma-dag-försäljning. Utanströmsövning ger ett sätt att utöva alternativ om du inte har pengar eller tillräckligt med aktier för att genomföra en börsbyte eller jag F du vill inte hålla aktierna Du kan sälja alla aktierna på en gång eller så kan du bara sälja tillräckligt mycket aktier för att täcka dina övningskostnader i en sälja-till-omslag. När det är tillgängligt, är kontantlös träning samma dag försäljning valet av De flesta optionsinnehavare. Ett mäklarfirma som vanligtvis är företagsledda förskott uppskattar medel i beloppet av lösenpriset plus eventuella tillhörande skatter och mäklareavgifter. En del av försäljningsintäkterna går tillbaka till företaget för att betala lösenpriset och, med NQSO, skatter. När övertagandet slutförts, behöver du inte lämna dina pengar med företagets utsedda mäklare. Du kan flytta försäljningsinkomsterna och beståndet till det värdepappersföretag som du väljer. Förutom att lindra kontanterna, lösa kontantströmsdagen samma dag försäljning är ett bekvämt sätt att utöva alternativ Företagsrekord visar att när det är tillgängligt väljer de flesta alternativet detta enkla tillvägagångssätt för motion. Alltid väga bekvämligheten med kontantlös övning mot potentiell förlorad uppskattning Avsättning av aktier du säljer för att betala för optioner och skatter Innan du gör en kontantlös övning, räkna ut hur många aktier även alla dem du vill sälja vid tidpunkten för övningen för att nå dina finansiella mål. Sedan instruera mäklaren i enlighet därmed. Stock Swap Stock - Förbörsen. Aktieswapen har varit tillgänglig i de flesta planer i flera år som ett sätt att utöva optioner utan att avstå från ägande av befintliga aktier eller sälja nyförvärvade aktier. Aktuellt ägda bolagsaktier värderade till marknadspris bytas ut för att utöva så många aktier Alternativ som möjligt värderas till optionspriset. Med en börsbyte slutar du äga färre aktier i bolagets aktie än vad du skulle med en kontant övning. Du måste kontrollera ditt företags policy om källor till tidigare ägda aktier. Vanligtvis har dessa aktier Köpts på den öppna marknaden, erhållen från tidigare aktieoptionsövningar eller inköpt genom bolagets personalinköpsplan ESPP Det finns skattekomplikationer wh En med hjälp av ISO och ESPP-aktier. Du kan inte vara ansvarig för att leverera certifikat för de bytte aktierna till din arbetsgivare. Många optionsoptionsplaner tillåter dig att utöva med aktier du redan äger genom en process som kallas intyg. Du fyller i ett ägarförklaring och skickar in det med bevis på aktieägande, såsom en kopia av aktiecertifikat eller nyemissioner. Med en börsbyte slutar du äga färre aktier av bolagsaktier än vad du skulle med kontantutbetalning Se exemplet i nästa avsnitt i denna artikel Förväntningar om rörelsen av aktiebolaget kommer att vara särskilt viktigt när man överväger en börs. Sammanfattning av övningsmetoder. Cash betalas för att utöva. Kassa mottagen vid träning. Exempel på övningsmetoder. Dessa antaganden används i alla följande exempel. Tilldelningar beviljas 100 ISOs. Option utövande pris 20 per aktie. Marknadspris vid övning 40 per aktie. Antal tidigare ägda aktier 60.Cash övning Du betalar 2000 20 x 100 fo r 100 aktier Du äger redan 60 aktier. Därför äger du 160 aktier efter utövandet. Fri övning Du förvärvar 100 nya aktier, vilket ger dig totalt 160 Du säljer samtidigt 50 aktier av de utövade optionerna för att betala den totala utgifterna 2 000 40 50 aktier, lämnar dig med 110 Extra aktier måste säljas för att betala för mäklareavgifter och, om du utövar NQSOs, källskatt Efter utövandet kan du äga mindre än 110 aktier. Stockbyte Börsen Du använder 50 av aktierna du äger 2.000 40 50 som betalning för optionsutövningen I utbyte mot 50 existerande aktier utövar du 100 optioner, vilket ger en nettovinst på 50 nya aktier i aktiebolaget. Efter utövandet äger du 110 aktier 60 - 50 100 110. Förfarande för övningsalternativ. När du bestämmer dig för att din ekonomiska situation kräver att du utövar dina alternativ måste du följa de övningsförfaranden som anges av ditt företag. Stegen kommer att variera, men de kommer att likna de som anges nedan. 1 Selec T en övningsmetod som är tillåten enligt den särskilda bidrags - och lagerplanen.2 Bestäm antalet möjligheter att utöva och notera marknadspriset för att bestämma ditt ungefärliga nettoresultat. Se i din aktieplan för hur marknadspriset bestäms.3 Komplettera en aktieoptionsformulär Varje övningsmetod kan kräva en separat formulär. I mindre företag kan övningsförfrågan göras i ett enkelt brev.4 Skicka det ifyllda formuläret till bolaget, förvaltaren av beståndsplanen och det mäklarföretag som bolaget kan kräva att du använder din övningsmetod kommer att avgöra specifika. 5 Skapa ett mäklarkonto och bemyndiga mäklaren att utföra aktieförsäljningen om det behövs.6 Håll exakta register för att spåra dina aktier och för inkomstskattrapportering Du behöver kopior av övningen uttalanden och 1099-B formulär från mäklaren. Ibland krävs anställda eller får använda sina alternativ via webbplatser eller via ett IVR-telefonsystem som tillhandahålls av mäklare eller överföring agenter I dessa fall kommer stegen tre, fyra och fem ovan att slutföras online på dessa webbplatser. Men vänta inte att slutföra alla träningsmetoder online, det här är upp till varje företag. Marilyn Renninger är chefs kunskapsansvarig för AMG National Trust Bank, en ledande leverantör av finansiell rådgivning till företagets anställda och rika individer Denna artikel publicerades enbart för innehållet och kvaliteten Varken Marilyn eller hennes firma kompenserade oss för utbyte av denna artikel. Innehållet tillhandahålls som en pedagogisk resurs ska inte vara ansvarig för eventuella fel eller förseningar i innehållet eller åtgärder som vidtagits i beroende av det. Copyright 2000-2017 Inc är ett registrerat varumärke. Vänligen kopiera inte eller ta bort denna information utan uttryckligt tillstånd från Kontakt för licensinformation. Ett privat företag. Många grundare har frågor om hur man värderar aktieoptioner och kring avsnitt 409A Följande är en primer för att hjälpa M. Varför är det viktigt att värdera aktieoptionerna exakt. Enligt avsnitt 409A i Internal Revenue Code måste privata företag som teknikstarter bestämma det verkliga marknadsvärdet på deras aktier när de fastställer börskursutnyttjandepriser eller lösenpriser för att undvika tidigt Intäktsredovisning av optionstagaren och möjligheten till ytterligare 20 skatt före optionsutövning Eftersom de flesta företag vill undvika dessa skatteproblem för sina optionsinnehavare är det viktigt att värdera optionerna korrekt. Hur bestämmer vi rättvist marknadsvärde för det privata företaget Aktie. Enligt IRS regelverk kan ett företag använda en rimlig värderingsmetod så länge det tar hänsyn till allt tillgängligt informationsmaterial till värderingen, inklusive följande faktorer. Värdet av materiella och immateriella tillgångar. Nuvärdet av framtida kassaflöden. Det lättillgängliga marknadsvärdet för liknande enheter som bedriver en väsentligen liknande verksamhet och andra relevanta faktorer, såsom kontroll pr emiumer eller rabatter för brist på marknadsförbarhet. Hur vet vi om vår värderingsmetod är rimlig. Det finns inget svar på detta, tyvärr Det finns dock ett säkert förbud från IRS att värderingen är rimlig om värderingen bestäms genom en oberoende bedömning från och med ett datum högst tolv månader före transaktionsdagen, eller. värderingen är av det illikvida beståndet i ett startföretag och görs i god tro, vilket framgår av en skriftlig rapport och tar hänsyn till relevant värdering faktorer som beskrivs ovan Denna rapport måste skrivas av någon med betydande kunskap och erfarenhet eller utbildning vid utförande av liknande värderingar. Vad betyder det för mitt företag. Om ditt företag är efter VC-finansiering kommer du förmodligen att vilja få en oberoende bedömning minst lika ofta när du stänger en finansieringsrunda och kanske oftare om 12-månadersperioden har löpt ut och du behöver utfärda fler alternativ. Om ditt företag är före VC-finansiering men har fröfinansiering eller h Som betydande tillgångar kanske du vill utnyttja den skriftliga rapporten Safe Harbor, även om det finns några kostnader förknippade med det här sättet. För att undvika dessa kostnader kan du få styrelsen att komma till en rimlig värdering baserad på ovanstående faktorer, men denna värdering kunde Betraktas av IRS som orimliga och skattepåföljder kan gälla. Om du är en förtjänst uppstart med få tillgångar och lite finansiering borde styrelsen göra sitt bästa för att beräkna ett rimligt värde baserat på faktorerna ovan. När ska vi värdera aktieoptioner. Du bör värdera aktieoptioner varje gång du säljer aktier eller teckningsoptioner. Du kan använda en tidigare värdering beräknad under de senaste 12 månaderna så länge som det inte finns någon ny information tillgänglig som väsentligt påverkar värdet till exempel, lösa tvister eller ta emot Ett patent.
No comments:
Post a Comment